Cómo los bancos centrales están afrontando la transformación digital

El cambio en los mercados financieros se está acelerando, impulsado por la innovación, la interconexión y la expansión de las clases de activos. Los bancos centrales de todo el mundo, como instituciones esenciales para la administración y el funcionamiento de las economías y los mercados, se enfrentan a este punto de inflexión crucial y evalúan el impacto en sus operaciones.

La convergencia de la nube, la inteligencia artificial y los activos digitales no solo está transformando la infraestructura, sino que está redefiniendo la forma en que estas instituciones cumplen sus mandatos, al tiempo que preparan sus competencias básicas en materia de gestión de reservas, gestión de riesgos y operaciones monetarias para el futuro. Estos temas se exploraron en profundidad durante el reciente seminario web de Nasdaq con Central Banking, “Preparar la gestión de reservas para el futuro en un panorama financiero en rápida evolución”.

Infraestructura estratégica

De la fragmentación a la integración

El seminario web comenzó con un claro llamamiento a la acción: los bancos centrales deben ir más allá de los sistemas heredados fragmentados y adoptar plataformas unificadas que admitan operaciones en tiempo real y agilidad interfuncional. La complejidad del entorno actual, marcado por la inflación, la incertidumbre de las tasas de interés y la tensión geopolítica, exige una infraestructura resistente y un enfoque estratégico del cambio.

No se trata simplemente de actualizar sistemas. Se trata de repensar cómo los bancos centrales definen y cumplen su misión en un mundo digital por defecto. Como señaló Sophie Marnhier-Foy, el mandato de los bancos centrales de operar “sistemas de misión súper crítica” exige no solo modernización tecnológica, sino también un cambio cultural en la manera en que se conciben y gestionan los procesos de transformación.

Transformar la forma en que los bancos centrales ven el cambio [es crucial], para que no se perciba únicamente como un riesgo, sino también como una oportunidad para optimizar, racionalizar y mejorar la forma en que protegen las operaciones monetarias y las reservas

Sophie Marnhier-Foy, Nasdaq

Bjørn Østergaard se hizo eco de esta opinión y señaló que, aunque muchas tecnologías aún se encuentran en fase exploratoria, la necesidad de modernizarse es evidente y los bancos centrales deben tomar nota.

Conclusión uno

La estrategia de la nube como catalizador de la resiliencia

La adopción de la nube sigue ganando impulso entre las instituciones bancarias centrales. Østergaard compartió la trayectoria del Banco Nacional de Dinamarca, que comenzó con una estrategia centrada en la nube en 2019 y desde entonces ha evolucionado hacia un modelo orientado a los servicios y centrado en los resultados empresariales.

Sin embargo, señaló que, si bien el consumo de servicios habilitados por la nube puede ayudar al banco central de Dinamarca a mantener un sólido enfoque en la ciberseguridad y la recuperación ante desastres, la nube no es una panacea y requiere un compromiso operativo y organizativo específico que va más allá de las consideraciones técnicas. También destacó la importancia de anclar la estrategia de nube en el liderazgo de más alto nivel, señalando que la transición del banco central fue impulsada por la alta dirección y que el éxito depende de una gobernanza clara y de expectativas realistas.

Este cambio refleja una tendencia más amplia: los bancos centrales colaboran cada vez más con socios para obtener una infraestructura que permita a los equipos internos concentrarse en la ejecución de políticas y la supervisión estratégica.

Es importante no considerar la nube, ni ningún otro servicio, como una solución mágica que hará desaparecer todas sus dificultades. Seguirá necesitando personal y tendrá que gestionar activamente a los proveedores

Bjørn Østergaard, Banco Nacional de Dinamarca

Conclusión dos

Conocimientos basados en la IA y optimización operativa

La IA se está convirtiendo en un potente facilitador de la transformación de la gestión de reservas. Mourad Gueye ilustró cómo el análisis avanzado puede ayudar a los bancos centrales a optimizar el rendimiento de las carteras mediante la identificación del capital invertible y anticipar las necesidades operativas.

Estableciendo un paralelismo con las finanzas personales, Gueye explicó cómo la IA puede ayudar a clasificar los fondos institucionales en distintos tramos (capital circulante, depósitos a corto plazo e inversiones a largo plazo) basándose en modelos predictivos de gastos y condiciones del mercado.

Østergaard añadió que la IA ya se está utilizando en todo el banco central de forma práctica, desde resumir reuniones hasta redactar correos electrónicos. Al igual que con los servicios en la nube, destacó la importancia de la responsabilidad humana y la gobernanza en la adopción de la tecnología. También fomentó una mentalidad de experimentación, señalando que los bancos centrales pueden aprender de sus homólogos y socios tecnológicos estratégicos.

La IA maximiza el efectivo disponible para la inversión y, por lo tanto, usted invierte ese dinero, lo que [genera] más ingresos y más beneficios

Mourad Gueye, Nasdaq

Conclusión tres

Los activos digitales y la evolución de las operaciones monetarias

El auge de los activos digitales, incluidos los bonos tokenizados, las stablecoins y las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), está empezando a remodelar la política monetaria. El panel exploró cómo los activos digitales están pasando de proyectos piloto a entornos de producción, con implicaciones para la gestión de garantías, la provisión de liquidez y la interoperabilidad transfronteriza.

Marnhier-Foy destacó la importancia de comprender la taxonomía de los activos digitales y cómo cada uno de ellos encaja en el ecosistema monetario más amplio. Gueye añadió que para que las operaciones monetarias digitales tengan éxito se necesitan dos elementos: una CBDC ampliamente adoptada y un bono o activo digital correspondiente.

Conclusión cuatro

Colaboración e innovación impulsada por la comunidad

La transformación no es una tarea individual. El panel destacó la importancia de los foros comunitarios, la evaluación comparativa y el diálogo transfronterizo para acelerar el progreso. Marnhier-Foy citó encuestas recientes que mostraban que, aunque la mayoría de los bancos centrales tienen la intención de adoptar los activos digitales y la IA, muy pocos han puesto en marcha esos planes.

Esta brecha destaca la necesidad de una colaboración estructurada y una implementación basada en hitos. Los foros de participación en eventos, como el Sibos 2025 en Fráncfort, permiten a los bancos centrales compartir las mejores prácticas, medir los avances y definir objetivos comunes.

Abordar los retos y el camino a seguir

La IA es nueva para todos nosotros. Así que pruébenla, vean qué les funciona y aprendan de los demás

Bjørn Østergaard, Banco Nacional de Dinamarca

Abordar los retos ahora ayudará a los bancos centrales a sacar partido. La resistencia cultural, los entornos normativos fragmentados y la falta de competencias siguen ralentizando la adopción. El panel pidió que se siguiera invirtiendo en educación, gestión del cambio y asociaciones ecosistémicas.

Østergaard destacó que la transformación no solo tiene que ver con la tecnología, sino también con las personas. Las habilidades que se requieren hoy en día son diferentes a las de hace cinco o diez años, y los bancos centrales deben adaptarse en consecuencia.

Se necesita la colaboración y el cambio en todo el ecosistema para apoyar las operaciones modernas de gestión de reservas y los mercados modernos. Para iniciar este proceso, los bancos centrales pueden dar prioridad a los siguientes temas:

• Visión estratégica: objetivos claros y planes de implementación por fases.
• Infraestructura cloud-native: plataformas escalables y seguras que respalden operaciones de misión crítica.
• Integración de la IA: análisis predictivo y automatización con supervisión humana.
• Preparación de los activos digitales: modelos operativos para bonos y garantías tokenizados, CBDC a largo plazo.
• Colaboración comunitaria: mejores prácticas compartidas y foros de innovación.

Lo realmente importante es que nos encontramos en un momento en el que los bancos centrales quieren avanzar: quieren aprovechar la modernización y la innovación para lograr un entorno más ágil, automatizado y resistente

Sophie Marnhier-Foy, Nasdaq

Nasdaq se compromete a apoyar a los bancos centrales en su proceso de modernización, proporcionando tecnología, conocimientos y modelos de colaboración que permitan una transformación a gran escala.

A medida que los mercados evolucionan, los bancos centrales están preparados para tener una influencia decisiva en la configuración del panorama financiero del futuro. Al aceptar el cambio, pueden impulsar resultados en la gestión de reservas, la gestión de riesgos y las operaciones de política monetaria que les permitan ser más ágiles, eficientes y con visión de futuro. Sin embargo, como mencionaron los ponentes, el éxito de la transformación no solo depende del acceso a la tecnología, sino también de los recursos estratégicos, la experiencia en el sector y el conocimiento compartido.

Nasdaq Calypso para bancos centrales apoya a las instituciones de ambos lados. Con una única plataforma automatizada, los bancos centrales pueden respaldar operaciones en una amplia gama de clases de activos con sólidas funciones de gestión de riesgos, tesorería y garantías, lo que les ayuda a navegar por las dinámicas condiciones del mercado con agilidad y confianza. El foro anual de usuarios de Nasdaq Calypso para bancos centrales también reúne a los clientes de Nasdaq en un entorno único para intercambiar experiencias, debatir temas globales con sus homólogos y conocer la hoja de ruta de Nasdaq Calypso.

 

Contenido patrocinado