La fuga de cerebros en OCC suscita inquietudes sobre la supervisión del modelo estadounidense

La capacidad de los reguladores estadounidenses para supervisar los modelos bancarios está siendo cuestionada, ya que los equipos cuantitativos de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) se enfrentan a importantes recortes de personal.

Según seis fuentes familiarizadas con la situación, el grupo de expertos interno de la agencia, la División de Economía y Análisis de Riesgos (RAD), que incluye a la mayoría de sus expertos en modelos cuantitativos, parece ser uno de los más afectados por la actual reducción de plantilla.

La RAD, que emplea a entre 60 y 80 economistas financieros, muchos de ellos con formación a nivel de doctorado, desempeña un papel fundamental en el apoyo a la labor de supervisión de la agencia. Sus expertos trabajan junto a los inspectores bancarios, asesorando sobre la supervisión de los modelos bancarios y aportando sus conocimientos técnicos sobre modelos cuantitativos de riesgo crediticio comercial y minorista, riesgo de mercado y riesgo de cumplimiento.

El personal actual y antiguo teme que una reducción significativa de la plantilla pueda mermar la capacidad de la agencia para evaluar de forma independiente estos complejos modelos, que sustentan las operaciones bancarias básicas, incluida la gestión de riesgos y capital.

«Dada la importancia de los modelos, esos chicos son una parte integral del proceso de inspección, y no sé cómo van a desenvolverse los inspectores sin ellos», afirma un antiguo cuantitativo senior de la OCC que trabajó durante muchos años en la división RAD de la agencia.

Si no se cuenta con esa experiencia en la RAD u otras agencias en el futuro, ¿cómo van a evaluar realmente las agencias la validación de los modelos y la gestión de riesgos en relación con los esfuerzos de IA?

Kris McIntire, exsubcontralor para la supervisión de grandes bancos

Desde abril, la OCC ha estado enviando por correo electrónico ofertas de compra a los empleados, incluso a través de un nuevo «programa de transición voluntaria», en virtud del cual el personal que se acoja a él recibirá un pago único equivalente a cinco meses de salario. Sin embargo, al personal de determinados equipos que se prevé que se verán más afectados por los despidos se le ha ofrecido un pago único de seis meses, y esto incluye a la RAD.

Según nuestra publicación hermana Risk.net, el proceso sigue en marcha y se espera que concluya en octubre. El número de recortes en el RAD dependerá inicialmente del número de empleados que acepten voluntariamente la oferta de compra. La OCC se ha negado a hacer comentarios para este artículo.

Otro antiguo supervisor de la OCC, Neal Moran, que se centró en la supervisión de grandes bancos hasta que dejó la agencia en 2023, afirma que los cuantitativos del RAD son fundamentales en las inspecciones bancarias, en las que el juicio sobre los modelos es fundamental. Mientras que los inspectores bancarios se encargarían del proceso de inspección general, incluida la evaluación de la documentación de los modelos y sus implicaciones más amplias, los cuantitativos profundizarían más. Por ejemplo, se ocuparían de material más técnico, como revisar cientos de páginas de documentos de modelos y validación, analizar hipótesis y preparar preguntas detalladas para los desarrolladores y validadores de modelos de los bancos.

«Eso no es algo que ni siquiera los inspectores con una sólida formación cuantitativa suelen tener tiempo de hacer, [por lo que] es muy beneficioso contar con esa experiencia especializada», afirma Moran.

Kris McIntire, exsubcontralor de supervisión de grandes bancos que trabajó en la OCC durante más de 30 años y la abandonó en 2019, advierte que la agencia debería actuar con especial cautela a la hora de plantearse recortes en su unidad cuantitativa, dado que los bancos están aumentando su uso de la inteligencia artificial y la IA generativa. Afirma que los cuantitativos de la RAD probablemente posean algunos de los conocimientos más profundos de la agencia en áreas como los grandes modelos lingüísticos y la IA, dada su experiencia en modelización.

«Para mí, eso sería una preocupación especulativa: si no se cuenta con esa experiencia en la RAD u otras agencias en el futuro, ¿cómo van a evaluar realmente las agencias la validación de los modelos y la gestión de riesgos de esos esfuerzos de IA?», afirma McIntire. «Ese conjunto de habilidades tiene que residir en algún lugar, y si no es en el ámbito cuantitativo, se desarrollará en los rangos de examen o en otros lugares».

Abandono del programa piloto

Sin embargo, el debilitamiento de la supervisión de los modelos puede reflejar una dirección deliberada de la supervisión bancaria en Estados Unidos. El candidato del presidente Donald Trump para dirigir la OCC, Jonathan Gould, ha apoyado la decisión de la agencia de abandonar el examen del riesgo reputacional como concepto independiente. Los grupos de presión bancarios han estado presionando recientemente para que se diluya de forma similar el enfoque de la supervisión sobre el riesgo de los modelos, con la carta de supervisión y regulación multiinstitucional SR 11-7 (emitida en 2011) como objetivo particular.

En abril de este año, el Bank Policy Institute lanzó una andanada contra la SR 11-7, alegando que la aplicación de esta guía por parte de los supervisores ha «perturbado las operaciones bancarias, creado una enorme burocracia de cumplimiento, obstaculizado los esfuerzos de los bancos para hacer un uso eficaz de la IA e impedido que los bancos innoven en todo, desde los préstamos hasta la supervisión contra el blanqueo de capitales y la ciberseguridad». El grupo de presión argumentó que los requisitos de documentación exhaustiva y pruebas exhaustivas por parte de los propietarios y validadores de modelos, en particular en lo que respecta al sesgo y la explicabilidad, han desalentado los usos válidos de la IA y retrasado su implantación en los bancos.

Ya hay indicios de que los nombramientos de la nueva administración son comprensivos con estas quejas. En sus primeras declaraciones públicas como vicepresidenta de supervisión de la Reserva Federal en junio, Michelle Bowman destacó el uso de las directrices en el proceso de supervisión, advirtiendo que pueden «afectar negativamente a la innovación» y prometiendo una revisión de las cartas SR pendientes.

Esto significa que los planes de la OCC de reducir el RAD pueden indicar algo más que una simple decisión de personal. Algunas fuentes creen que podría ser un primer paso hacia la reducción de las revisiones horizontales del sector bancario o la flexibilización de los requisitos de supervisión del riesgo de modelo en medio de la actual campaña de desregulación impulsada por el sector y la administración Trump.

Risk.net ha sabido, a través de fuentes reguladoras y del sector, que existe una creciente presión interna sobre los inspectores para que limiten las áreas que someten a escrutinio. Por ejemplo, algunas de las cuestiones planteadas por los cuantitativos de las agencias reguladoras durante 2024 en relación con los modelos se cerraron abruptamente este año, abandonándose las solicitudes de datos y documentación adicionales a los bancos, a pesar de que las cuestiones seguían sin resolverse.

Se dice que esta dinámica está obstaculizando el trabajo del equipo cuantitativo y llevando a muchos a considerar la posibilidad de marcharse o aceptar la oferta de despido voluntario. Un alto ejecutivo que trabaja en un gran banco estadounidense en un puesto relacionado con la regulación advierte que el personal altamente cualificado de la división cuantitativa es el que probablemente se marchará primero, dada la facilidad con la que encontrarían trabajo en el sector privado.

«Se trata de personas que se quedaron en la agencia no por el dinero, sino porque les importa el trabajo y creen en el valor del servicio público», afirma el alto ejecutivo bancario. «Ahora, ven la dirección que están tomando las cosas y sienten que ya no pueden hacer su trabajo».

Desde una perspectiva más amplia, el alto ejecutivo bancario afirma que el único escenario en el que los recortes cuantitativos podrían tener sentido es si las agencias reguladoras están planeando una consolidación coordinada de la plantilla. Existe cierta duplicación del trabajo de supervisión en lo que respecta a los bancos más grandes, ya que están supervisados por las tres agencias prudenciales: la OCC, la Fed y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.

«Si esto formara parte de un plan claro —por ejemplo, que la Fed se encargara de los grandes exámenes cuantitativos, mientras que la FDIC y la OCC se centraran más en la gobernanza—, estaría bien, sería comprensible», afirma el alto ejecutivo bancario. «Pero dudo mucho que eso sea lo que vaya a suceder».

Este artículo se publicó originalmente en la publicación hermana Risk.net.